中建国泰环保科技有限公司（以下简称“国泰环保”）是一家专注于污泥处理服务、成套设备销售和水环境生态修复的环保科技公司。以下是对国泰环保的简要评价：

业绩表现

营业收入：2019年至2021年，国泰环保的营业收入分别为3.64亿元、4.56亿元和3.31亿元，显示了一定的波动性。

净利润：同期，归属于母公司所有者的净利润分别为1.06亿元、1.84亿元和1.4亿元，2021年出现了较大幅度的下滑。

2024年三季报：前三季度营业收入为2.40亿元，同比增长1.92%；归母净利润为1.01亿元，同比下降10.24%。

业务领域

国泰环保的主营业务包括污泥处理服务，并向成套设备销售和水环境生态修复领域延伸。其中，污泥处理服务是其最主要的业务，营收占比超过80%。

市场与客户

国泰环保的业绩严重依赖大客户，前五大客户收入占营业收入的比例分别为94.09%、94.50%和89.63%。

2019-2021年，四个主要项目（七格项目、临江项目、绍兴项目和上海竹园项目）撑起近80%的收入，显示出较高的客户集中度。

上市历程

国泰环保曾计划冲击科创板上市，但在2021年8月主动撤回申请，随后改道创业板，拟再次冲击上市。

其他问题

国泰环保在上市过程中面临缺乏成长性、产能利用率较低、募投项目必要性欠缺以及客户过于集中等质疑。

公司还涉嫌虚增研发费用及违规拿地，且曾遭环保处罚导致税收优惠退回，这些因素对其环保能力提出了一定的考验。

总结：

国泰环保在污泥处理服务领域具有一定的市场地位，但业绩表现存在波动，且严重依赖大客户。公司在上市过程中也遇到了一些挑战和质疑。投资者在考虑投资国泰环保时，应充分考虑其业绩波动性、客户集中度和潜在的法律及环保风险。